Opcje zapasów co to jest delta

BREAKING DOWN Wartości Delta. Delta mogą być dodatnie lub ujemne w zależności od typu opcji Przykładowo, opcja delta dla połączenia zawsze mieści się w przedziale od 0 do 1, ponieważ w miarę zwiększania ceny bazowej zwiększa się opcja call options Opcja put option deltas zawsze waha się od -1 do 0, ponieważ w miarę wzrostu bezpieczeństwa bazowego, wartość opcji put maleje np. jeśli opcja put ma delta wynoszącą -0 33, jeśli cena towaru bazowego wzrosła o 1, cena opcja put zmniejszy się o 0 33 W praktyce, obliczeniowy program wspomaga szybką kalkulację Technicznie, wartość opcji delta jest pierwszą pochodną wartości opcji w odniesieniu do ceny bazowej. Delta jest często wykorzystywana przez specjalistów inwestycyjnych i handlowców dla strategii hedging. Delta Behavior Examples. Delta jest ważną statystyką do obliczenia, ponieważ jest to jeden z głównych powodów, że ceny opcji przemieszczają się tak, jak robią. Zachowanie delta opcji call and put jest wysoce p redystrybucyjny i jest bardzo przydatny dla menedżerów portfela, handlowców i inwestorów indywidualnych. Opcja opcji delta opcjonalna może zależeć od tego, czy opcja jest w pieniądzu, co oznacza, że ​​pozycja jest obecnie opłacalna, pod względem ceny, co oznacza obecnie cenę strajku opcji jest równa cenie bazowej lub nieaktualnej, co oznacza, że ​​opcja nie jest obecnie opłacalna Opcje połączeń w rachunku bieżącym zbliżają się do 1, ponieważ rozwiązania dotyczące wygaśnięcia są zazwyczaj dostępne w dolarach o wartości 0 5, a delta opcji call out-of-the-money zbliża się do 0 jako podejście dotyczące wygaśnięcia. Większa opcja call-in-the-money, im bliżej delta będzie równa 1, a im więcej opcji będzie zachowywać się jak podstawowy aktywa finansowe. Opcja "delta" opiera się również na tym, czy opcja jest w pieniądzu, na miejscu lub na bieżąco i jest przeciwieństwem opcji kupna Opcje wpłacania pieniędzy są zbliżone -1 jako podejście dotyczące wygaśnięcia W przypadku opcji put na pieniądze zazwyczaj występuje delta -0 5, a del ta opcja wprowadzania niewykorzystanego pieniądza zbliża się do 0 jako podejście dotyczące wygaśnięcia Głębsza opcja put, im bliżej delta będzie -1.optymalizowanie strategii handlowych Zrozumienie pozycji Delta. Figure 2 hipotetyczny SP 500 long W tym momencie możesz się zastanawiać, co mówią te wartości delta. Użyj poniższego przykładu, aby zilustrować pojęcie prostej delta i znaczenie tych wartości Jeśli opcja wywołania SP 500 ma delta 0 w przypadku opcji bliskiej lub opłaconej, jednopunktowy ruch, który wynosi 250 kontraktu futures, powodowałby zmianę w wysokości 0 lub 50 w wartości 125 w cenie opcji call delta = 0, dlatego , informuje, że za każde 250 zmian wartości bazowych kontraktów terminowych opcja zmienia wartość o około 125 Jeśli była to długa opcja i kontrakty terminowe typu SP 500 wzrosły o jeden punkt, opcja call uzyskałaby około 125 wartości , zakładając, że w krótkim ru nie zmienią się inne zmienne n Mówimy mniej więcej, ponieważ jako podstawowe ruchy, delta również się zmieni. Bądź świadomy tego, że opcja robi się dalej w pieniądzach, delta zbliża się do 1 00 i 1 00 na stole W tych ekstremach jest bliski lub rzeczywisty relacja jeden-na-jeden pomiędzy zmianami cen bazowych a późniejszymi zmianami ceny opcji W efekcie, przy wartościach delta wynoszących 1 00 i 1 00, opcja odzwierciedla podstawy pod względem zmian cen. Pamiętaj także, że ten prosty przykład zakłada brak zmian w innych zmiennych, takich jak poniżej. Delta ma tendencję do wzrostu w miarę zbliżania się do wygaśnięcia opcji bliskich lub na poziomie pieniądza. Delta nie jest stałą, koncepcją związaną z gamma innym pomiarem ryzyka, miernik szybkości zmiany delty, dany ruchowi leżącą w gruncie. Delta może podlegać zmianom ze względu na zmiany w domniemaną zmienność. Long Vs Short Options i Delta Jako przejście na pozycję delta, niech najpierw przyjrzymy się jak krótko i krótko długie pozycje zmieniają się e obraz nieco Po pierwsze, negatywne i pozytywne oznaki wartości delta wspomniane powyżej nie mówią pełnej historii Jak pokazano na rysunku 3 poniżej, jeśli jesteś długi rozmowy lub wkład to znaczy, kupiłeś je otworzyć te pozycje, a następnie nałożenie będzie delta negatywne, a połączenie delta pozytywne, jednak nasze rzeczywiste położenie ustali delta opcji, jak to wygląda w naszym portfolio Uwaga, jak znaki są odwrócone na krótkie i krótkie call. Figure 3 Delta znaki długie i krótkie Opcje. Znacznik delta w Twoim portfelu dla tej pozycji będzie dodatni, a nie ujemny To dlatego, że wartość pozycji wzrośnie, jeśli wartość podstawy zwiększy się Podobnie, jeśli masz krótką pozycję połączenia, zobaczysz, że znak jest odwrócony krótkie wezwanie uzyskuje ujemną deltę, co oznacza, że ​​jeśli wzrośnie bazowa pozycja krótkiej rozmowy straci wartość To pojęcie prowadzi nas w pozycję delta Wiele z zawiłości związanych z warunkami handlowymi jest minimalizowane lub el imatinated podczas handlu opcjami syntetycznymi Aby dowiedzieć się więcej, sprawdź Synthetic Opcje Zapewnienie Real Advantages. Position Delta Delta pozycji można rozumieć poprzez odniesienie do idei stosunku zabezpieczenia Przede wszystkim, delta jest współczynnik zabezpieczenia, ponieważ mówi nam, jak wiele umów opcji są potrzebne aby zabezpieczyć długą lub krótką pozycję w funduszu bazowym. Na przykład, jeśli opcja call at-the-money ma wartość delta w przybliżeniu 0 5 - co oznacza, że ​​istnieje 50 szans, że opcja zakończy się w gotówce i 50 szansa, że ​​to się skończy z pieniędzy - to ta delta mówi nam, że potrzeba dwóch opcji call-in-money, aby zabezpieczyć jedną krótką umowę z instrumentem bazowym Innymi słowy, potrzebujesz dwóch długich opcji call aby zabezpieczyć jedną krótką kontraktację futures Dwie opcje call długoterminowe x delta 0 5 position delta 1 0, czyli jedna krótka pozycja kontraktu terminowego Oznacza to, że jednopunktowy wzrost kontraktu SP 500 powoduje stratę w wysokości 250, która jest krótka, zostanie zrównoważona przez jedną - punkt 2 x 125 250 zysku w wartości e z dwóch długich opcji call W tym przykładzie mówimy, że jesteśmy neutralni na pozycji i pozycji. Zmieniając stosunek liczby wywołań do liczby pozycji w bazowym, możemy zmienić pozycję delta zarówno pozytywną, jak i negatywną Na przykład, jeśli są uparte, możemy dodać kolejne długie wezwanie, więc jesteśmy teraz delta pozytywne, ponieważ nasza ogólna strategia ma zysk, jeśli wzrost kontraktów terminowych Mamy trzy długie rozmowy z delta po 5, co oznacza, że ​​mamy długą pozycję delta netto przez 0 5 Z drugiej strony, jeśli jesteśmy niedźwiedzie, możemy zredukować nasze długie wezwania do jednego, które teraz uczyniłyby nam krótką pozycję netto delta. Oznacza to, że jesteśmy krótko krótko futures przez -0 5 Kiedy już będziesz zadowolony z wyżej wymienionymi koncepcjami możesz skorzystać z zaawansowanych strategii handlowych Dowiedz się więcej w zakresie przechwytywania zysków za pomocą neutralnego obrotu position-Delta. Dolna linia Aby zinterpretować wartości delta pozycji, musisz najpierw zrozumieć pojęcie prostego czynnika ryzyka delta i jego relacji jon na długie i krótkie pozycje Z tymi podstawami na miejscu można zacząć używać delta pozycji do mierzenia, jak długo lub netto krótko leżą u podstaw, gdy biorą pod uwagę cały portfel opcji i kontraktów terminowych Pamiętaj, istnieje ryzyko straty w terminach handlowych i futures, więc tylko handel z kapitałem ryzyka. Stawka procentowa, w jakiej instytucja depozytowa pożycza fundusze utrzymywane w Rezerwie Federalnej innej instytucji depozytowej.1 Statystyczna metoda rozproszenia rentowności dla danego indeksu papierów wartościowych lub rynku Zmienność może być mierzona. Ustawa Kongres Stanów Zjednoczonych przyjęła w 1933 r. Jako ustawę o bankowości, która zabraniała bankom komercyjnym uczestnictwa w inwestycji. Płace nieobowiązkoweNamefarm dotyczy wszelkich prac poza gospodarstwami rolnymi, prywatnymi domami i sektorem non-profit US Bureau of Labor. W skrócie waluty lub symbol waluty indyjskiego rupia INR, waluta z Indii Rupia składa się z 1.Wstępnej oferty na bankructwo aktywów firmy od zainteresowanego nabywcy wybranego przez bankrutującą firmę Z puli oferentów. Delta to teoretyczne oszacowanie wysokości premii premium może się zmienić, biorąc pod uwagę jeden ruch w ramach bazowej Dla opcji z Delta 50, inwestor może spodziewać się 50 przeniesienie tej opcji z premią z tytułu 1 przeniesienia, w górę lub w dół, w podstawie W przypadku zakupionych opcji będących własnością inwestora, Delta wynosi od 0 do 1 00 przy połączeniach, a 0 i -1 00 dla kupujących inwestor zasadniczo ma negatywną liczbę kontraktów, okazuje się, że krótkie stany posiadają dodatni Delta technicznie negatywny Delta pomnożony przez negatywną liczbę krótkich umów krótkie rozmowy mają ujemne Delta jako technicznie pozytywne Delta razy negatywną liczbę kontraktów. Na przykład, Call XYZ 20 ma 50 Delta i jest w obrocie na poziomie 2 z zapasem XYZ przy 20 50 XYZ wzrasta do 21 50 Inwestor spodziewa się, że 20 połączeń strajkowych miałoby teraz wartość ok. 2 50, jak widać poniżej. 1 podwyższenie ceny bazowej x 50 Delta 50 przewidywana zmiana premii opcyjnej. Problem oryginalny Premium 2 00 50 szacunkowa zmiana 2 50 szacowanych nowych premii po 1 podwyższeniu cen akcji Z 1-krotnym spadkiem w XYZ inwestor spodziewałby się tego samego 20 Opcja call call strajku spadnie do wartości ok. 1 50 Gdy cena akcji wzrasta, a opcja call przechodzi w głąb ceny, Delta zazwyczaj zbliża się do 1 00 z powodu zwiększonego prawdopodobieństwa, że ​​opcja ta będzie gotowa pod koniec miesiąca podejście do wygaśnięcia, opcja "Deltas" w pieniądzu są bardziej prawdopodobne, że poruszają się powoli w kierunku 1 00, ponieważ w momencie wygaśnięcia opcji opcja Delta ma wartość 0 lub 1 00 bez pozostawania premium. Delta i jak może się poruszać. Na dany dzień połączenie XYZ ma wartość Delta 50 50. Aktualna wartość 3 50.XYZ wzrasta 1.Call będzie teoretycznie zwiększał się o 50. ruchów akcji. Nie oczekiwana wartość połączenia 3 50 prąd 50 4 00.XYZ zapasów wzrasta 60. Teoretycznie wzrosną o 60 x 50 0 30. Oczekiwana wartość połączenia 3 50 prąd 30 3 80. Poniższy wykres ilustruje sposób, w jaki Delta może być wykreślony z wyceny akcji. Wszystkie wartości Deltas wahają się od 0 00 do 1 00, a zakres Delta jest od 0 00 do -1 00 Pamiętaj długie połączenia mają dodatnie Delta odwrotnie krótkie rozmowy mają negatywne Delta Long stawiają negatywne Delta krótkie stany mają pozytywne Delta Bliższe opcja Delta jest do 1 00 lub -1 00, tym bardziej cena opcji reaguje w dolarach na rzeczywiste długie lub krótkie czas gdy podstawowe ruchy Oto szybki wykres referencyjny. Całki mają pozytywne Deltas generowane przez model. Positive korespondencji z podstawowych zmian cen akcji. Stock ceny, a następnie zadzwonić Delta tendencję do idź w górę. Stock cena, a następnie zadzwonić Delta ma tendencję do go. Call Deltas waha się od 0 do 1 00. Posiada ujemne Deltas generowane przez model. Negatywna korelacja z podstawową zmianą cen akcji. Stock cena następnie wprowadź Delta ma tendencję do go. Stock ceny, a następnie umieścić Delta tendencję do go. Put Deltas zakres od 0 do 1 00.Stock cena, dni ponownie wyrównanie do wygaśnięcia i domniemaną zmienność wpłynie na Delta Wraz ze wzrostem domniemaną zmiennością, Delta przyciąga do 50, ponieważ coraz więcej strajków jest uważane za możliwości likwidacji pieniędzy w związku z postrzeganym potencjałem ruchu na tle podstawowym Na przykład, wezwanie do strajku w 20 XYZ może mieć 60 Delta z zapasem w 21 i domniemaną zmienność na 30 Jeśli domniemana zmienność wzrosła do 40, Delta może zmniejszyć się do 55, ponieważ handlowcy postrzegają zwiększone prawdopodobieństwo, że strajk może być poza - przydatne do wygaśnięcia. Oto spostrzeżenie, w jaki sposób zmanipulowane wahania zmienności mogą zmienić Delta. Above możemy zauważyć, że wyższe implikowane zmienności powodują więcej strajków w grze, a więcej Deltów zbliża się do 50 Niewielkich implikowanych zasobów zmienności będzie miała tendencję do wyższego Delta dla opcji in-the-money i dolnej Delta dla out-of-the money opcji. Niektórzy handlowcy zobaczyć Delta jako procentowe prawdopodobieństwo, że opcja zakończy się w pieniądze w momencie wygaśnięcia Dlatego, opcja ta będzie miała 50 Delta lub 50 szans na bycie gotowymi do wygaśnięcia opcji Deep-in-the-money będzie mieć znacznie większe Delta lub dużo wyższe prawdopodobieństwo wygaśnięcia pieniędzy. Patrząc na Delta z dala od pieniędzy opcja może dać inwestorowi pojęcie o jego prawdopodobieństwie posiadania wartości w momencie wygaśnięcia Opcja z mniej niż 10 Delta lub mniej niż 10 prawdopodobieństwo bycia w pieniądzu nie jest oglądana jako bardzo prawdopodobne, że będzie w pieniądzu w dowolnym momencie i będzie potrzebować silnego przeniesienia z podstawy do wartości w momencie wygaśnięcia. Time pozostały do ​​wygaśnięcia będzie miało również wpływ na Delta Patrząc na ten sam strajk, rozmowy telefoniczne z dłuższym czasem, aż do wygaśnięcia będzie zawsze miał niższy Delta niż to samo połączenie strajkowe z krótszym czasem do wygaśnięcia Jest to przeciwieństwo, że rozmowy telefoniczne zadzwonią z dłuższym czasem, aż do wygaśnięcia ważności wyższy Delta niż opcja z krótszym czasem. Ponieważ limit czasu wykracza poza granice, Deltas wzywa pieniądze wzrost w kierunku 1 00, rozmowy telefoniczne Deltas pozostają około 50, a rozmowy telefoniczne Deltas spadają w kierunku 0, pod warunkiem że pozostałe wejścia pozostaną niezmienne. Należy pamiętać, że Delta stale zmienia się w godzinach targowych i zazwyczaj nie dokładnie przewidzieć dokładną zmianę w premii premium. Oficjalne Sponsory OIC. Ta strona internetowa omawia opcje wymiany handlowej wydane przez firmę The Options Clearing Corporation. Żadne oświadczenie w tej witrynie internetowej nie powinno być interpretowane jako zalecenie zakupu lub sprzedaży zabezpieczenia, lub udzielania porad inwestycyjnych Opcje zawierają ryzyko i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów Przed kupnem lub sprzedażą opcji osoba musi otrzymać kopię Charakterystyki i Ryzyka Standardowych Opcji Kopie niniejszego dokumentu można uzyskać od swojego pośrednika, z dowolnej wymiany na które opcje są sprzedawane lub kontaktując się z firmą Options Options Corporation, One North Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606.1998-2017 Rada Opcje Industry Council - All rights reserved ed Proszę zapoznać się z naszą polityką prywatności i naszą Umową Użytkownika. Użytkownik uznaje przegląd Umowy użytkownika i Polityki Prywatności dotyczącej tej witryny Kontynuowanie użytkowania oznacza akceptację warunków zawartych w tym regulaminie.