Najlepszy sposób na krótkie spekulacje z opcjami

Krótka sprzedaż vs. zakup opcji put: jak różnią się różnice zaradcze Dowiedz się więcej o trudności w handlu zarówno opcji call and put. Zbadaj, jak opcje put zyskują na korzyściach z podstawowych aktywów. Czytaj odpowiedź Wprowadzenie opcji do wszystkich typów strategii inwestycyjnych szybko wzrosło wśród inwestorów indywidualnych. Czytaj Odpowiedź Jako krótkie podsumowanie opcje to finansowe instrumenty pochodne dające posiadaczom prawo do zakupu lub sprzedaży określonego składnika aktywów. Czytaj odpowiedź Dowiedz się, jakie ryzyko należy rozważyć przed podjęciem krótkiej pozycji. Shorting puts to świetna strategia zarabiania na pewnych zarobkach. Czytaj odpowiedź Poznaj zalety opcji kupna i sprzedaży, aby wybrać właściwą stronę umowy, aby zrealizować własne cele inwestycyjne. Przeczytaj odpowiedź Ta strategia pozwala Ci przestać gonić straty, kiedy będziesz się czuć nieprzyjemnie. Krótkie opcje sprzedaży i kupna służą do spekulacji na temat potencjalnego spadku poziomu bezpieczeństwa lub indeksu lub ryzyka związanego z ryzykiem spadku portfela lub akcji. Poznaj trzy główne zagrożenia i jak mogą mieć wpływ na Ciebie po obu stronach handlu opcjami. Dopóki podstawowe papiery wartościowe należą do firm, z przyjemnością posiadasz, sprzedaż może być lukratywną strategią. Ta strategia może pomóc w spowolnieniu rynku, ale nie jest to dla niedoświadczonych przedsiębiorców. Chcesz zyskać na spadku zapasów Ta strategia handlu nie tylko. Więcej informacji na temat opcji na akcje, w tym podstawowych terminologii i źródeł zysków. Krótkie omówienie sposobów wykorzystania opcji put w Twoim portfolio. Krótka sprzedaż ma wiele zagrożeń, które sprawiają, że jest on niewłaściwy dla początkującego inwestora. Rodzaj opcji, w której wypłaty zależą od różnicy pomiędzy. Rodzaj strategii dotyczący opcji sprzedaży, która jest umową. Rodzaje opcji, w których przedsiębiorca posiada dłuższe pozycje. Umowa opcyjna umożliwiająca właścicielowi prawo, ale nie obowiązek. Strategia opcji, w której opcja put jest kupowana jako spekulacyjna. Jednym z czterech typów opcji złożonych jest opcja put. Wstępna oferta aktywów upadłego przedsiębiorstwa od zainteresowanego nabywcy wybranego przez bankructwo. Z puli oferentów. Artykuł 50 stanowi klauzulę negocjacyjno-rozliczeniową zawartą w traktacie UE, w którym przedstawiono kroki, które należy podjąć dla każdego kraju, który. Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem jako całości. Rodzaj podatku od zysków kapitałowych poniesionych przez osoby prywatne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski inwestora. Zamówienie zakupu zabezpieczenia z lub poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem kupna umożliwia określenie podmiotów gospodarczych i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która umożliwia wycofanie bez kary z konta IRA. Reguła wymaga tego. Jak zostać przedsiębiorcą dnia na giełdzie W świecie, w którym każdy ma łatwy dostęp do handlu online. co inwestor nie marzył o tym, że staje się dziennikarzem, który wymyka sobie własnego szefa, pracuje wygodnie w domu i obserwuje zysk w Alasie, podczas gdy wiele marzeń, niewielu z nich odnosi sukces. Uczenie się, jak dzień handlu jest trudne, a wskaźnik sukcesu dla dzienników szacuje się na około 10. Więc jeśli 90 traci pieniądze, to jak ktoś mógłby żyć z tego? Cóż, stare legendy umierają ciężko, a ten, który mówi handel dzienny jest luk wraca do wczesnych lat handlu online. W okresie rozkwitu technicznego pęcherzyca pod koniec lat 90. handlarze dnia robili łatwe pieniądze kupując i sprzedając zasoby internetowe. To nie wiele umiejętności, aby odnieść sukces w tym silnym czasie. W ciągu zaledwie 17 miesięcy, od października 1998 r. Do marca 2000 r. Indeks Nasdaq Composite Index wzrósł z około 1 344 do poziomu wszech czasów wynoszącego około 5.132, więc wszyscy handlowcy musieli jeździć po tej przypływie. Inne, bardziej wyrafinowane dusze wykazywały tak samo dużo spadku indeksu, że w październiku 2002 r. Spadły do ​​poziomu około 1010 (spadek wartości w ciągu 31 miesięcy). Oczywiście, kiedy bańka w pełni opadła, pieniądze wygasły. Wielu z tych, którzy skorzystali w krótkim czasie, żołnierze żołnierze, a potem szukają innej pracy. Odkryli, że dzień handlu, podobnie jak każdy inny zawód, wymaga wykształcenia i umiejętności, aby konsekwentnie żyć. Ale można to zrobić. I heres listę kontrolną, aby pamiętać, kiedy ucząc się, jak stać się dziennik handlowy. Co to jest Trader dzienny Ale najpierw określmy nasze warunki. Kupiec dziennie aktywnie kupuje i sprzedaje papiery wartościowe, często wielokrotnie w ciągu dnia handlowego (stąd nazwa). Zwykły przedsiębiorca dzień kupuje i sprzedaje akcje lub inne inwestycje i kończy dzień gotówką bez otwartych pozycji wszystkie pozycje buysell zostały wyrównane do czasu zamknięcia rynku. Inni, nazywani technicznie aktywnymi handlowcami, trochę się kłują, trzymając się pozycji przez całą noc lub przez kilka dni (manewr nazywany obrotem huśtawkowym). Większość handlowców zajmuje się zarówno podejściem, w zależności od ich stylu handlowego i charakteru ich inwestycji. Wykorzystują dźwignię, aby zwiększyć ekspozycję handlową w ciągu dnia. Chodzi o to, że różnią się od inwestorów, którzy kupują i posiadają papiery wartościowe, na które nie inwestują w dłuższej perspektywie. Dobry Mindset Wraz z pewnymi umiejętnościami, te umysły są najważniejszym (i bardzo pierwszym) wymogiem stawania się przedsiębiorcą dziennym. Czy jesteś mistrzem w analizie matematycznej, masz wiedzę na temat wiedzy finansowej i jesteś świadomy psychiki behawioralnej (w sobie i innych)? Co najważniejsze, czy masz żołądek dla przedsiębiorczości? W przeciwieństwie do postrzegania pojęcia łatwego życia lub łatwych pieniędzy , dzień handlu rzeczywiście wymaga: długie godziny pracy niewiele czasu na nieprzerwaną samodynamizację bez poradnictwa podejmowania ryzyka Porady na zakupy w ciągu dnia Nie przestraszony jeszcze Wielki. Przedstawia krok po kroku plan, na jaki początkujący muszą się nauczyć i robić, aby rozpocząć dzień handlu. 1. Uzyskaj dostęp do właściwego sprzętu Day wymaga profesjonalnej platformy oprogramowania i niezawodnego szybkiego połączenia z Internetem. Choć można zaprojektować i zbudować własną platformę handlową. większość handlowców używa wstępnie przygotowanej konfiguracji przez pośrednictwo lub wyspecjalizowaną firmę zajmującą się oprogramowaniem. Najlepiej jest mieć potężny pulpit z co najmniej dwoma monitorami, a najlepiej cztery do sześciu. Aby wyświetlić wykresy i wskaźniki techniczne, które zapewnią sygnały kupna i sprzedaży, potrzebujesz wielu ekranów. Jeśli korzystasz z platformy maklerskiej, upewnij się, że w pakiecie są zawarte informacje o nowościach i danych danych w czasie rzeczywistym. Potrzebne będą takie dane do tworzenia wykresów, które ujawniają trendy i przedstawiają ramy czasowe i strategie handlowe, które chcesz. Dzienne obroty zwykle obejmują częste transakcje, które powodują wysokie koszty maklerskie, więc dokładnie zbadaj różne plany maklerskie. Jeśli zamierzasz grać tylko jeden lub dwa zajęcia dziennie, odpowiedni byłby plan pośrednictwa w handlu. Jeśli dzienny wolumen obrotu będzie wysoka, przejdź na rozłożone plany (im większa wielkość, niższy efektywny koszt) lub plany stałe (nieograniczone transakcje za stałą wysoką opłatą). Oprócz realizacji handlowej, broker oferuje również inne narzędzia handlowe, które obejmują zintegrowane rozwiązania handlowe, takie jak kombinacje opcji. oprogramowania handlowego. dane historyczne, narzędzia badawcze, alerty handlowe i aplikacje wykresów ze wskaźnikami technicznymi. Niektóre funkcje mogą być bezpłatne, a niektóre mogą pochodzić kosztem, które mogą zjeść do zysków. Nowicjusze powinny generalnie zaczynać się od najtańszego, podstawowego pakietu maklerskiego, który pasuje do ich początkowych potrzeb handlowych, a później w razie potrzeby wybierze uaktualnienia do innych modułów. 2. Ustanowienie wystarczającego obrotu kapitałowego wymaga wystarczającego kapitału, aby skorzystać z dość dużych pozycji. Przerywane i długotrwałe straty są częścią codziennej gry handlowej (na przykład przedsiębiorca dzienny może ponieść osiem transakcji utraty z rzędu i tylko odzyskać z zyskiem w dziewiątym handlu). Większość przedsiębiorców zarabia na stosunkowo niewielkich zmianach w płynnych akcjach lub indeksach o średniej do wysokiej zmienności. Potrzebujesz ruchu cen, aby zarabiać długie lub krótkie. Poza tym, chyba że można kupić kilkaset lub więcej akcji akcji, nie zarabiasz wystarczająco dużo pieniędzy na transakcjach na pokrycie prowizji maklerskich. Im niższa cena akcji, tym więcej udziałów potrzebujesz, aby uzyskać wystarczającą dźwignię i całkowity ruch cen. Tak, przedsiębiorca dzień musi zaczynać się poduszką kapitału. Wejście w świat handlu tylko niewielką ilością pieniędzy jest pewną drogą do niepowodzenia. Przed rezygnacją z pracy w handlu w pełnym wymiarze czasu, niektórzy polecają, aby mieć co najmniej 100 000 transakcji. Nowicjusze mogą zaczynać się od mniejszych kwot, w zależności od wybranego planu handlowego. częstotliwość handlu oraz inne koszty, jakie ponoszą. 3. Zrozumieć rynki i instrumenty Poszukujący przedsiębiorców dzień potrzebują solidnych podstaw wiedzy na temat funkcjonowania rynków. Od prostych szczegółów (takich jak godziny handlu i dni świąteczne) po złożone (takie jak wpływ wydarzeń informacyjnych, wymogi dotyczące depozytów zabezpieczających i dozwolone instrumenty zbywalne) przedsiębiorca musi posiadać szeroką bazę wiedzy. Trzeba dokładnie zrozumieć wszystkie typy instrumentów handlowych. Dyby. futures. opcji. ETF. i fundusze inwestycyjne różnie. Na przykład przedsiębiorcy powinni wiedzieć, w jaki sposób wymogi dotyczące marż na kontrakty futures, opcje i towary znacząco wpływają na kapitał obrotowy lub w jaki sposób przejściowe przydzielanie lub wykonywanie pozycji opcji może całkowicie zniszczyć plan handlowy i doprowadzić do strat. Znajomość z papierami wartościowymi i podstawami rynkowymi nie wystarczy, by odnieść sukces jako przedsiębiorca. Powinieneś zrozumieć analizę techniczną i wszystkie narzędzia służące do diagnozowania wzorców wykresów, obrotów i zmian cen. Niektóre z bardziej powszechnych wskaźników to opór i poziomy wsparcia. ruchome przeciętne wahania (MACD). zmienność, oscylatory cen i pasma Bollingera. 4. Opracowanie strategii handlu dziennego Uczenie się i zrozumienie, w jaki sposób wskaźniki działają tylko zarysowuje powierzchnię tego, co musisz wiedzieć, aby rozwinąć własny styl handlu. Setki książek zostały napisane na temat handlu dziennego Trade Your Way to Financial Freedom przez Van Tharp i Psychology of Trading przez Brett N. Steenbarger to dwie dobrze uznane osoby Możesz również wziąć udział w zajęciach online lub osobiście. Kluczem do udanego handlu jest opracowanie technik określania punktów wejścia i wyjścia. Większość przedsiębiorców rozwija styl, który trzyma się, gdy tylko się z tym zgadzają. Niektórzy zajmują się tylko jednym lub dwoma zapasami każdego dnia, a inni handel niewielkim koszykiem faworytów. Zaletą handlu tylko kilkoma zapasami jest to, że dowiesz się, jak działają w różnych warunkach i jak ruch wpływają na kluczowych producentów rynku. Początkujący handlowcy mogą rozpocząć się wybierając co najmniej dwie znane strategie handlowe, które działają jako kopie zapasowe dla siebie nawzajem. W miarę rozwijania się doświadczenia można przejść do kolejnych strategii (z większą złożonością). Pamiętaj, że świat handlowy jest bardzo dynamiczny: pewna strategia może zarabiać na długie okresy, ale potem zaczyna konsekwentnie się nie powieść. Trzeba być gotowym do dostosowania, dostosowania, zrzutu lub zastąpienia go w zależności od wydarzeń. 5. Integracja strategii handlowej w planie obrotu Wybór właściwej strategii handlowej nie wystarcza, aby odnieść sukces na rynku. Poniższe rozważania muszą uzupełniać strategię, aby opracować ogólny plan handlowy: Jak będzie wykorzystana strategia (strategia entryexit) Ile kapitału będzie wykorzystane Ile pieniędzy na handel będzie używany Jakie aktywa zostaną sprzedane Jak częstotliwość transakcje na miejscu Pozwala powiedzieć, że masz 100 000 jako kapitału handlowego i doskonałą strategię handlu, która oferuje 70-krotnie sukces (siedem transakcji na 10 jest opłacalne). Ile powinieneś wydać na swój pierwszy handel Co zrobić, jeśli trzy pierwsze transakcje są niepowodzeniem Co zrobić, jeśli średni rekord siedmiu zysków z 10) nie ma już Or, podczas obrotu kontraktami terminowymi (lub opcjami), jak należy przeznaczyć swój kapitał na marża na pieniądze Efektywne zarządzanie pieniędzmi może pomóc Ci wygrać, nawet jeśli są tylko cztery zyskowne transakcje z 10. Praktyka, plan i struktura transakcji zgodnie z planem zarządzania pieniędzmi i alokacji kapitału. Gdy plan jest gotowy, wypróbuj go z fikcjami. Można to symulować wirtualnymi pieniędzmi na koncie testowym (większość brokerów oferuje). Lub możesz testować strategię za pomocą historycznych danych o skuteczności. Dla najbardziej realistycznej oceny, nie zapomnij o kosztach maklerskich i abonamentu za różne narzędzia. Ureguluj proces i sprawdź, co dla Ciebie działa. Dopiero wtedy należy umieścić prawdziwe pieniądze na linii i zacząć aktywnie obrotu na rynkach. Doświadczeni handlowcy definiują, co stanowi konfigurację handlową i połączenie wzorców i wskaźników, które chcą zobaczyć przed naciśnięciem spustu. Rzadko odbiegają od tych ustawień w celu utrzymania koncentracji i utrzymania emocji na uboczu. Po wprowadzeniu pozycji zatrzymania powinny być umieszczone, aby wyjść z tej pozycji, gdy zostanie osiągnięty określony próg strat. Jeśli handel idzie w niewłaściwy sposób, nadzieja i modlitwa nie pomogą odwrócić tego. Wyjście z handlu uwalnia kapitał do przełożenia na kolejny, bardziej obiecujący handel. Chcesz wycofać się z przegranych tak szybko, jak to możliwe i jeździć zwycięzcami tak długo, jak są rentowne. Nawet jeśli masz wystarczające pieniądze i wystarczające doświadczenie, nie grasz poważnie na pierwszych transakcjach nowej strategii. Wypróbuj je z mniejszych ilości i zwiększyć stawki po spróbowaniu sukcesu. Pamiętaj, rynki i możliwości handlowe pozostaną na zawsze, ale pieniądze, kiedy straciłeś, mogą być trudne do ponownego gromadzenia. Zacznij od małych, testuj, a potem przejdź do dużych. Dolna linia Ograniczony odsetek przedsiębiorców, którzy zdołali osiągnąć sukces, dokonują tego poprzez inwestowanie swojego czasu i wysiłków w budowanie własnych strategii handlowych i postępowanie zgodnie z religijnością. Handlarz dzienny jest sam w tym wielkim świecie handlu: musisz być przygotowany do podjęcia podzielonych, drugorzędnych decyzji opartych na informacjach, które czasami są niekompletne, sprzeczne i zmieniające się w drugim. Zwykła strategia może wiązać się z wykonywaniem wielu transakcji w ciągu jednego dnia, jednocześnie unikając pułapki nadmiernej manipulacji i uruchamiając ogromne prowizje. Dzień handlu nie jest dla słabego serca. Ale jeśli nauczysz się liny i wyznacza realistyczne cele, to może być korzystne, a nawet zabawne. Wstępna oferta aktywów upadłego przedsiębiorstwa od zainteresowanego nabywcy wybranego przez bankructwo. Z puli oferentów. Artykuł 50 stanowi klauzulę negocjacyjno-rozliczeniową zawartą w traktacie UE, w którym przedstawiono kroki, które należy podjąć dla każdego kraju, który. Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem jako całości. Rodzaj podatku od zysków kapitałowych poniesionych przez osoby prywatne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski inwestora. Zamówienie zakupu zabezpieczenia z lub poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem kupna umożliwia określenie podmiotów gospodarczych i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która umożliwia wycofanie bez kary z konta IRA. Reguła wymaga tego. Różnica między krótkimi terminami sprzedaży i wprowadzaniem opcji Krótkie opcje sprzedaży i wprowadzania są zasadniczo nieuzasadnionymi strategiami wykorzystywanymi do spekulacji na temat potencjalnego spadku poziomu bezpieczeństwa lub indeksu lub w celu zabezpieczenia ryzyka spadku w portfelu lub konkretnym zapasie. Krótka sprzedaż polega na sprzedaży zabezpieczenia, która nie jest własnością sprzedawcy. ale został pożyczony, a następnie sprzedawany na rynku. Sprzedający ma teraz krótką pozycję w zakresie zabezpieczenia (w przeciwieństwie do długiej pozycji, w której inwestor posiada zabezpieczenie). Jeśli czas spadnie zgodnie z oczekiwaniami, krótki sprzedający kupi go z niższą ceną na rynku i złoży różnicę, czyli zysk z krótkiej sprzedaży. Opcje ofertowe oferują alternatywną drogę do zajęcia pozycji niekorzystnej na poziomie zabezpieczeń lub indeksu. Zakup opcji nabywa nabywcy prawo do sprzedaży akcji bazowych po cenie strajku. przed lub po upływie terminu ważności. Jeśli spadek ceny spadnie poniżej ceny strajku, kreacja docenią cenę przeciwnie, jeśli cena akcji przekracza cenę strajku, upust zostanie wygaśnięty. Choć istnieją pewne podobieństwa między tymi dwoma, krótka sprzedaż i stany mają różne profile premii za ryzyko, które mogą nie pasować do początkujących inwestorów. Znajomość ich ryzyka i korzyści jest niezbędna do poznania scenariuszy, w których mogą być wykorzystywane w maksymalny sposób. Podobieństwa i różnice Krótka sprzedaż i stany mogą być stosowane zarówno do spekulacji, jak i do zabezpieczenia długotrwałego narażenia. Krótka sprzedaż to pośredni sposób zabezpieczenia, na przykład, jeśli skoncentrowałeś długą pozycję w zasobach o dużych zasobach, możesz skrócić indeks Nasdaq-100 ETF, aby zabezpieczyć Twoją ekspozycję na technologie. Pozwala jednak zastosować do bezpośredniego zabezpieczenia ryzyka. Kontynuując powyższy przykład, jeśli martwiłeś się o możliwe spadki w sektorze technologii. można kupić stany na zapasach technologii w Twoim portfelu. Krótka sprzedaż jest zdecydowanie bardziej ryzykowna niż kupna. Przy krótkiej sprzedaży nagroda jest potencjalnie ograniczona (ponieważ większość może spaść do zera), a ryzyko jest teoretycznie nieograniczone. Z drugiej strony, jeśli kupisz stery, najwięcej, co możesz stracić to premia, za którą zapłaciłeś, a potencjalny zysk jest wysoki. Krótka sprzedaŜ jest równieŜ droższa od zakupów spowodowanych wymaganiami marŜy. Kupujący kupujący nie musi finansować rachunku depozytowego (chociaż pisarz musi dostarczyć marżę), co oznacza, że ​​można rozpocząć postawę nawet przy ograniczonej kwocie kapitału. Ponieważ jednak czas nie znajduje się po stronie nabywcy, ryzyko tutaj polega na tym, że inwestor może stracić cały kapitał zainwestowany w kupnie, jeśli handel nie sprawdzi się. Nie zawsze znoszę Jak wspomniano wcześniej, krótka sprzedaż i stawiają zasadniczo niedźwiedzie strategie. Ale podobnie jak negatywne negatywne jest pozytywne, krótka sprzedaż i stany mogą być wykorzystane do uporczywego narażenia. Na przykład, jeśli jesteś uparty na SampP 500, zamiast kupować jednostki z SPDR SampP 500 ETF Trust (NYSE: SPY), teoretycznie można zainicjować krótką sprzedaż na ETF z niekorzystnym nastawieniem indeksu, na przykład ProShares Short SampP 500 ETF (NYSE: SH). To ETF dąży do codziennych wyników inwestycyjnych, które odpowiadają odwrotnym oczekiwaniom dziennym SampP 500, więc jeśli indeks zyska 1 na jeden dzień, ETF spadnie 1. Jeśli masz krótką pozycję na nieoczekiwanym ETF, jeśli SampP 500 zyska 1, pozycja krótka powinna również wzrosnąć o 1. Oczywiście, szczególne ryzyko przypisuje się do krótkiej sprzedaży, która w krótkim czasie stanowiłaby nieznaczną pozycję na nieuczciwym ETF, a nie mniej optymalnym sposobem na uzyskanie długiego narażenia. Podobnie, podczas gdy stany są zwykle związane z spadkiem cen, można ustalić krótką pozycję w put (znanym jako pisanie put), jeśli jesteś neutralny do upartego na akcje. Najczęstszymi powodami do napisania putu są zarobki premium. oraz nabycia akcji po faktycznej cenie, która jest niższa od aktualnej ceny rynkowej. Przyjmijmy na przykład, że akcje są w liczbie 35, ale jesteś zainteresowany nabyciem go za złoto lub dwie niższe. Jedynym sposobem na to jest napisanie stawia na magazynie, która wygasa w ciągu dwóch miesięcy. Przypuśćmy, że piszesz stany z ceną strajku 35 i otrzymasz 1,50 za akcję w premiie za pisanie stempli. Jeśli czas nie spadnie poniżej 35 roku życia w momencie wygaśnięcia wygaśnięcia, opcja put zostanie wygasła bez znaczenia, a premia 1,50 reprezentuje Twój zysk. Jeśli jednak spadek zapasów spadnie poniżej 35 lat, zostanie mu przydzielony, co oznacza, że ​​jesteś zobowiązany kupić go w wieku 35 lat, niezależnie od tego, czy czas później zajmuje się sprzedażą na poziomie 30 lub 40. Twoja efektywna cena za zapas wynosi 33.50 ( 35 - 1.50) dla uproszczenia, w tym przykładzie zignorowaliśmy prowizje handlowe. Przykładowa krótka sprzedaż vs. kontrakty na motocykle Tesla Aby zilustrować względne zalety i wady korzystania z krótkiej sprzedaży w porównaniu z kartami, należy przykładowo użyć Tesla Motors (Nasdaq: TSLA). Tesla produkuje samochody elektryczne i był najbardziej wydajnym parkiem roku na indeks Russell-1000, licząc od 19 września 2017 r. W tym samym czasie Tesla wzrosła w roku 2017 o 425, podczas gdy w przypadku Russell -1000. Podczas gdy w ciągu pierwszych pięciu miesięcy 2017 r. Podwoiła się podwojenie zapasów w związku z rosnącym entuzjazmem dla sedana modelu S, jego paraboliczny ruch wzrósł w górę 9 maja 2017 r., Po tym, jak firma poinformowała o swoim pierwszym zysku. Tesla ma wiele zwolenników, którzy uważają, że firma może osiągnąć swój cel, stając się najbardziej dochodowym producentem samochodów zasilanych baterią na świecie. Ale nie brakowało także osób, które kwestionują kwestię, czy kapitalizacja rynkowa spółki wyniosła ponad 20 mld (stan na dzień 19 września 2017 r.). Stopień sceptycyzmu towarzyszącego wzrostowi zapasów można łatwo ocenić przez jego krótki odsetek. Krótki odsetki można wyliczyć albo na podstawie liczby sprzedanych akcji krótko jako odsetka całkowitych akcji lub udziałów w spółce sprzedanych krótko jako procent udziału w akcji (co oznacza akcje pozostające do wykupienia minus udziały w posiadaniu osób prywatnych i dużych inwestorów). Dla Tesli krótkoterminowe odsetki od 30 sierpnia 2017 r. Wyniosły 21,6 mln akcji. To wyniosło 27,5 akcji spółki Teslas w liczbie 78,3 mln akcji, czyli 17,8 w sumie 121,4 mln akcji Teslava. Zauważ, że krótkie zainteresowanie Teslą na dzień 15 kwietnia 2017 r. Wyniosło 30,7 milionów akcji. 30 spadek krótkoterminowych odsetek do 30 sierpnia mógł być częściowo odpowiedzialny za duże zapasy w tym okresie. Kiedy zaczyna się gwałtownie wzrastać zapasy, krótkoterminowe sprzedawcy skaczeją, aby zamknąć swoje krótkie pozycje, zwiększając moment obrotowy akcji. Teslas w pierwszych dziewięciu miesiącach 2017 r. Towarzyszył ogromnemu skokowi dziennych wolumenów obrotów, które wzrosły z poziomu średnio 0,9 mln na początku roku do 11,9 mln w dniu 30 sierpnia 2017 r., 13-krotnie zwiększać. Wzrost wolumenu obrotu doprowadził do spadku relacji krótkoterminowych odsetek (SIR) z 30,6 na początku 2017 r. Do 1,81 do 30 sierpnia. SIR jest stosunkiem krótkiego odsetka do średniego dziennego wolumenu obrotu. i wskazuje liczbę dni handlowych, jaką zajmuje na pokrycie wszystkich krótkich pozycji. Im większa jest SIR, tym większe ryzyko krótkiego wyciśnięcia. w których sprzedawcy krótkoterminowi zmuszeni są pokrywać swoje pozycje coraz wyższymi cenami, im niższy jest SIR, tym mniejszy jest ryzyko krótkiego wyciśnięcia. W jaki sposób wyróżnia się dwie alternatywy (a) wysokie zainteresowanie Teslą, (b) stosunkowo niską wartością SIR, (c) uwagi Prezesa Teslola Elona Muska w rozmowie z sierpniem 2017 r., Że wycena firmy była bogata, a d ) analitycy średnia cena docelowa 152.90 na dzień 19 września 2017 r. (co było 14 lat niższe niż cena zamknięcia Teslava na 177.92 w tym dniu), czy przedsiębiorca byłby usprawiedliwiony w sytuacji niekorzystnej pozycji na giełdach? argument, że przedsiębiorca jest niechciany na Tesli i spodziewa się, że spadnie w marcu 2017 roku. Wskazuje na to, jak krótka sprzedaż i alternatywne sposoby kupowania są stosowane: krótka sprzedaż na TSLA. Załóż, że 100 akcji sprzedanych krótko na 177,92 Margines wymagany do zdeponowania (50 całkowitej kwoty sprzedaży) 8 896 Maksymalny zysk teoretyczny (zakładając, że TSLA wynosi 0) 177.92 x 100 17.792 Maksymalna strata teoretyczna Nieograniczona Scenariusz 1. Stopy spadają do 100 w marcu 2017 r. Potencjalny zysk na krótkiej pozycji (177,92 100) x 100 7,792 Scenariusz 2. Zasoby nie zmieni się na poziomie 177,92 do marca 2017 r. Strata zysku 0 Scenariusz 3. Wzrost kapitału do 225 do marca 2017 Potencjalne straty na krótkiej pozycji (177,92 225) x 100 - 4,708 Kup opcje na TSLA. Kup jedno zamówienie na umowę (100 sztuk), a strajk kończący się w marcu 2017 wygaśnie w marcu 2017 r. Tego dnia 175 marca 2017 r. Wartość obrotu wynosiła 28,70 29 z dnia 19 września 2017 r. Marża wymagana do zdeponowania Nil Koszt zawarcia umowy 29 x 100 2 900 Maksymalny teoretyczny zysk (przy założeniu, że TSLA wynosi 0) (175 x 100) - 2.900 (koszt zlecenia) 14.600 Maksymalna możliwa utrata Koszty zlecenia -2.900 Scenariusz 1. W marcu 2017 r. Marża spadnie do 100 do potencjalnego zysku na pozycji put (175 100) x 100 minus 2,900 kosztów umowy z umową 7,500 2,900 4,600 Scenariusz 2. Zapasy pozostają niezmienione na poziomie 177,92 do marca 2017 r. Zysk strata Koszt umowy sprzedaży -2,9 tys. Scenariusz 3. Wzrost zapasów do 225 do marca 2017 Potencjalne straty na pozycji krótkiej Koszty zlecenia -2 900 W przypadku krótkiej sprzedaży możliwe byłoby maksymalny zysk w wysokości 17.792, jeśli towar spadł do zera. Z drugiej strony, maksymalna strata jest potencjalnie nieskończona (strata 12.208 w cenie akcji 300, 22208 na 400, 32208 na 500 itd.). Dzięki opcji put maksymalny możliwy dochód wynosi 14 600, podczas gdy maksymalna strata jest ograniczona do ceny zapłaconej za wkład lub 2,900. Zauważ, że powyższy przykład nie uwzględnia kosztów wypożyczenia zapasów, a także odsetek płatnych na kontach depozytowych. z których oba mogą stanowić znaczne wydatki. Dzięki opcji sprzedaży sprzedajemy stół, ale nie ma innych bieżących wydatków. Ostatni punkt opcji put ma ograniczony czas na wygasanie, czyli w marcu 2017 r. W tym przypadku. Krótka sprzedaż może być trzymana otwarta tak długo, jak to możliwe, pod warunkiem, że przedsiębiorca może zwiększyć marżę, jeśli akcje będą docenić i przy założeniu, że krótka pozycja nie podlega wpisowi ze względu na duże krótkie odsetki. Wnioski, z którymi należy ich używać i kiedy ze względu na wiele zagrożeń, krótka sprzedaż powinna być wykorzystywana wyłącznie przez wyrafinowanych przedsiębiorców zaznajomionych z ryzykiem zwarcia i związanych z nimi przepisów. Kupowanie jest znacznie lepsze dla przeciętnego inwestora niż krótka sprzedaż ze względu na ograniczone ryzyko. Dla doświadczonego inwestora lub przedsiębiorcy wybór między krótką sprzedażą a wprowadzeniem strategii niekorzystnej zależy od wielu czynników wiedzy inwestycyjnej, tolerancji na ryzyko. dostępność środków pieniężnych, spekulacje, hedging itp. Pomimo ryzyka, krótka sprzedaż jest odpowiednią strategią na rynkach o dużym zasięgu. ponieważ zapasy spadają szybciej niż idą w górę. Krótka sprzedaż niesie ze sobą mniejsze ryzyko, gdy zabezpieczenie jest zwarte jest indeksem lub ETF, ponieważ ryzyko ich niekorzystnych wyników jest dużo niższe niż dla pojedynczych zasobów. Są szczególnie odpowiednie do zabezpieczania ryzyka spadku portfela lub zapasów, ponieważ najgorsze może być zdarzenie polegające na tym, że premie premiowe są tracone, ponieważ spodziewany spadek nie pojawił się. Ale nawet tutaj wzrost zapasów lub portfela może zrównoważyć część lub całość zapłaconej premii. Imponująca zmienność jest bardzo ważnym czynnikiem przy zakupie opcji. Kupowanie stawia na bardzo lotne zapasy może wymagać płacenia wygórowanych premii, więc upewnij się, że koszt zakupu takiej ochrony jest uzasadniony ryzykiem portfela lub długiej pozycji. Nigdy nie zapominaj, że długa pozycja w opcji, czy rozmowa lub rozmowa stanowi marnotrawstwo z powodu zaniku. Bottom Line Krótka sprzedaż i używanie wkładów to odrębne i różne sposoby wdrażania strategii spadkowych. Oba mają zalety i wady i mogą być skutecznie wykorzystywane do zabezpieczania lub spekulacji w różnych scenariuszach. Opcje: Najlepsza droga do krótkich zapasów 26 czerwca 2009, godz. 4:38 EST Jon Lewis. Współtwórca Krótkoterminowe sprzedawcy mają tendencję do złej prasy mdash i dużo winy, gdy akcje spadają. Jakiś czas temu redakcja w Kiplingerrsquos, która wpadła mi w oko, mówiła o pułapkach krótkiej sprzedaży, koncentrując się przede wszystkim na trudnościach znalezienia właściwych zapasów. Najważniejsze, jak twierdzi artykuł, jest to, że kursy są ułożone przeciwko tobie. Cóż, OK, zasoby rosną średnio w ciągu ostatnich dziesięciu lat niezależnie od tego. (Czy wiesz, że SampP 500 jest na tym samym poziomie, co pod koniec 1997 r.) I, tak, można znaleźć fundusze na głowę, które słabo z biegiem czasu. Tam nie ma argumentu. Ale crsquomon, letrsquos jest sprawiedliwy. Chyba że Twoja strategia ma kupić fundusz indeksowy o znaczeniu szerszym (ETF) i odejść od 10 lub 20 lat, dlaczego zrezygnujesz ze strategii, która zasługuje na sukces Rynek idzie w górę iw dół. Dlaczego nie skorzystać z ldquodownrdquo Ale ja donrsquot chcą argumentować zalety lub pułapki krótkiej sprzedaży i czy należy to zrobić. Raczej chcę skoncentrować się na najlepszym sposobie zwierania zapasów. Paskudy zwierania zapasów Tradycyjny sposób zwarci polega na zaciągnięciu pożyczek od pośrednika i sprzedaży ich na otwartym rynku. Oczywiście, chcesz, aby wartość akcji spadała, więc możesz kupić akcje po niższej cenie. Twój zysk to po prostu cena sprzedana minus cena kupna mdash całkiem prosta. Ale co się dzieje, gdy zapas idzie w górę Twoje straty zaczną się mocować i zamontować. W rzeczywistości twoja strata jest teoretycznie nieograniczona, ponieważ nie ma ograniczeń na to, jak wysoka cena akcji może podróżować. Twoja utrata jest ograniczona tylko wtedy, gdy kupujesz akcje na wolnym rynku. Kolejnym problemem zwarcia jest to, że nie ma gwarancji, że czas będzie dostępny w magazynie brokerrsquos. Więc wybory zwarcia mogą być ograniczone. Dowiedz się więcej o problemach z zapasami. Zalety opcji put Alternatywą dla shorting jest zakup opcji put. Kup daje prawo, ale nie obowiązek, do sprzedaży akcji bazowych po cenie strajkowej przed lub po upływie terminu ważności. Zakup kieszeni pozwala na dzierżawienie spadku cen na akcje. Jeśli akcje są wycenione na poziomie 50 i kupujesz 50 uderzeń, masz prawo sprzedać 100 akcji (posiadasz już akcje lub kupujesz je po cenie rynkowej) w cenie 50 PLN za akcję bez względu na to, jak niska cena rynkowa. Jeśli czas spadnie do 40, możesz kupić 100 sztuk na 4000 i sprzedać je za 5000 za pomocą swojego wkładu. To daje pewien sposób osiągnięcia zysku. Innym sposobem jest sprzedaż opcji put na zysk. Jeśli kupisz 50 strajków na 2 (200 na kontrakt), a czas spadnie do 45 przy wygaśnięciu opcji, Twój wkład ma teraz wartość 5 (500 na kontrakt). To daje 150 zysków z inwestycji początkowej. Skontrolować, że skraca się czas na 50. Jeśli cena spadnie do 45, to 5 za akcję za 10. Wskazuje to na jedną z głównych zalet opcji mdash leverage, lub więcej bang na buck. Drugą podstawową zaletą zakupu putu jest to, że wiąże się to z mniejszym ryzykiem. Skrócenie 100 udziałów w kapitale po 50 wymaga rachunku depozytowego i inwestycji w wysokości 5.000. Ale kupno put może wymagać tylko kilkuset dolarów. I najwięcej możesz stracić jest ograniczona do premii płaconej za tę opcję. Oczywiście, życie opcji jest ograniczone, podczas gdy krótka sprzedaż nie ma zdefiniowanego życia. Jednak właściciel magazynu (pamiętaj, że pożyczono magazyn od kogoś) mogą zadzwonić do swoich akcji w każdej chwili (choć to rzadko się zdarza). Z drugiej strony, jako właściciel wprowadzony, kontrolujesz, kiedy sprzedaje się lub wykonuje. Dodatkowo płacisz premię za czas składania, a zatem opcja będzie cierpiała z powodu erozji czasu tak, że wartość czasu wynosi 0 przy wygaśnięciu. Więc banquoll potrzebuje zasobów bazowych, aby spadać, aby zobaczyć zysk. Inną zaletą stawia się to, że często są one dozwolone na kontach emerytalnych, podczas gdy zwarcie nie jest. Co więcej, jeśli skrócisz czas, jesteś zobowiązany do wypłaty dywidendy na rzecz osoby lub podmiotu, który pożyczył ci akcje. Kupuj kupujący nie płacą takiej dywidendy. Najważniejsze jest to, że kupno put stanowi znacznie prostszy sposób na obstawianie akcji downsquos. Unikasz kłopotów z odnalezieniem akcji, utworzeniu konta marginesowego i oddaniu dużej ilości gotówki. Koszt stołu jest niski, można je kupić i sprzedawać w dowolnym momencie, a oni są swobodnie dostępne i zazwyczaj bardzo płynne. Irsquom na pewno nie opowiada się za tym, że zabraknie Ci garniturów. Zakłady na downside nie jest łatwe, jak yourquore nieustannie walcząc z tendencjami rynkowymi upside. Ale jeśli chcesz skorzystać z niedźwiedziego ruchu, kupno put to zazwyczaj twój najlepszy zakład. A jeśli chcesz pomóc w wyborze najlepszych, sprawdź, jak wybrać właściwą opcję Put. Jon Lewis jest współtwórcą usługi handlowej Winning Edge, która ma pomóc Ci w osiągnięciu zysków z zysków firm i innych wydarzeń na rynku. Aby uzyskać więcej informacji o Jonie, przeczytaj jego biografię.